De Madoff a Cositorto ¿Qué son las estafas piramidales y los esquemas Ponzi?
En el último tiempo se han conocido varios casos de estafas tanto de tipo piramidal como esquemas Ponzi. ¿De qué se trata cada uno y cuáles son sus diferencias?
Por Redacción El Agrario | 26-03-2022 09:20hs
"Es un fraude. Básicamente es un gran esquema Ponzi". Así presentaba su verdad el autor de la mayor estafa financiera de la historia, Bernard Madoff, representado por Robert de Niro en la película El mago de las mentiras, al ser detenido en diciembre de 2008.
Madoff, que fue uno de los creadores de Nasdac y llegó a presidir la institución, fue condenado a 150 años de prisión por estafar a miles de personas por medio de su compañía de inversiones fundada a fines de los 60's, incluyendo entre sus víctimas al holding HSBC, quienes reportaron pérdidas por US$1.000 millones.
Los problemas para Madoff vinieron de la mano de la crisis financiera y la recesión mundial iniciada luego del colapso de la burbuja financiera en Estados Unidos, en 2008. La crisis provocó que muchos de sus inversores quisieran retirar grandes sumas de dinero de su fondo de inversiones. Por tratarse de un esquema Ponzi, Madoff no tenía dinero para devolver a sus inversores. Así se destapó la olla, y el reconocido financista terminó rápidamente detenido. Pero ¿cómo funciona un esquema Ponzi?
De acuerdo a la Comisión Nacional de Valores (CNV) de la Argentina, un esquema Ponzi es cuando una persona estafadora o hub recoge el dinero de los nuevos inversores y lo utiliza para pagar supuestas ganancias a los inversores de etapas anteriores, en lugar de invertir o administrar el dinero como se prometió. Como explica la CNV, los esquemas Ponzi colapsan cuando el estafador no logra atraer nuevos inversores o bien cuando muchos inversores intentan retirar su dinero, por ejemplo en momentos de crisis económica, tal como la de 2008.
Los esquemas Ponzi suelen ser confundidos con las estafas piramidales. Si bien en ambos casos es necesario un flujo constante de dinero para que la estafa sea posible, la gran diferencia es que en las estafas piramidales los inversores tienen que reclutar a nuevos inversores para obtener una parte de los supuestos beneficios. El esquema Ponzi no funciona con la misma lógica de reclutamiento.
En un esquema Ponzi la persona estafadora o hub recoge el dinero de los nuevos inversores y lo utiliza para pagar supuestas ganancias a los inversores de etapas anteriores, en lugar de invertir o administrar el dinero como se prometió.
El caso de Leonardo Cositorto y Generación Zoe es un caso de estafa piramidal, porque se promovía el reclutamiento de nuevos inversores. Además, la estafa del hombre que hoy se encuentra prófugo de la Justicia y con pedido de captura de Interpol se basaba en una criptomoneda, un tipo de estafa muy común hoy en día.
¿Cómo evitar caer en estafas?
La CNV ofrece algunos consejos muy útiles en su Guía de protección a la persona inversora. En primer lugar, "desconfiar de cualquier persona que ofrezca dinero fácil. Las personas estafadoras son muy hábiles a la hora de convencer de que la inversión es real, los beneficios son altos y los riesgos bajos". Entre los signos de alerta por una posible estafa, la CNV sugiere estar atentos a si la persona o empresa que realiza el ofrecimiento:
- No está inscripta/matriculada en la CNV o informa que no necesita estarlo.
- Intenta comunicarse reiteradamente.
- Afirma la necesidad de que la persona inversora tome una decisión rápida o sino se pierde la oportunidad.
- Ofrece prospectos, folletos, certificados de acciones o recibos de aspecto profesional, pero esa información no está disponible en la Autopista de la Información Financiera de la CNV.
- La oferta de inversión no fue solicitada, sino que la persona/empresa se contactó por su cuenta.
Ante cualquiera de estas señales, la CNV recomienda cortar la comunicación y contactarse con la Oficina de Atención al Inversor del organismo
(inversor@cnv.gov.ar) para consultar por la veracidad de dichas ofertas. La CNV también advierte que es importante investigar a la empresa o persona que ofrece los servicios y consultar si la misma se encuentra en la Autopista de la Información Financiera. Además, Es posible consultar el historial disciplinario de los agentes registrados ante la CNV en: https://www.argentina.gob.ar/cnv/resoluciones-disciplinarias